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中国能源建设集团有限公司2016年公开发行公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)

发布日期:2016/7/31 1:51:20 浏览:2266

事分布式能源系统、海洋工程、机电设备的委托生产、研究、开发等,主营的燃气发电机组单机功率范围从250kW-18000kW,覆盖了高速机、中速机两大主流领域,广泛应用于商业中心、垃圾填埋厂、畜牧养殖厂、污水处理、油田开采领域以及煤矿瓦斯气等。该公司以MAN及Wartsila产品为代表的重油发电机组,在国外已经成功打开市场,拥有了专业的运维团队和服务网点;在国内作为船机辅助动力,在我国海河船机市场已逐步得到推广和应用;成功将MTU、Cummins、Perkins等柴油发电机组推向市场。葛洲坝能源重工突破分布式能源的核心技术和市场瓶颈,2014年签订肯尼亚阿西河81kW重油发电厂工程项目柴油发电机组、锅炉、汽轮机及其辅助设备供货合同和运行维护合同,该项目是能源重工“走出去”战略所迈出重要一步,为赢得东非及非洲市场打下坚实基础。目前项目已安装完毕,正在调试过程中,调试合格后,10年的运行维护合同将正式开始实施。

2015年2月,能源重工与德国MAN公司签订了合作协议,后续将在全球电站项目上加强合作。具体在中国市场上,该公司将开始推介德国MAN公司的双燃料和燃气机产品、核电站应急柴油机组产品。高端装备配套生产基地基本建成。机船公司通过增资方式控股成立新的葛洲坝机械工业有限公司,承接机船公司原有资产、业务及人员,将机船公司打造成为公司在装备制造板块的投资控股型、管理型专业平台公司,目前,其发电机组生产车间改造已接近尾声,实现了分布式能源发电机组的组装调试的自主化和标准化、工序化生产。

4、其他业务板块

报告期内,公司其他业务实现主营业务收入为301.42亿元、195.93亿元和119.67亿元,呈现逐年增长势头。公司其他业务收入板块主要为水泥产销、民用爆破、水力发电、高速公路运营收入和房地产业务收入。

依托主营业务产业链,公司形成了相关产业的投资业务,主要投资领域为水泥、高速公路、民用爆破、电站及煤炭等行业。公司水泥、高速公路及民爆产业投资的主体均为葛洲坝集团。

(1)水泥产业投资

公司是我国最大的特种水泥生产基地,也是我国水利水电工程的主要水泥供应商。葛洲坝水泥厂是为兴建葛洲坝、三峡工程配套生产高标号水泥而建起的水泥生产企业,“三峡牌”油井水泥荣获湖北省精品名牌称号,并通过美国石油协会(API)质量审核花押字认证,畅销国内外油井市场,具有良好的市场声誉。

公司水泥板块主要包括水泥、熟料、商品混凝土及相关产品的生产和销售。公司水泥生产销售的经营主体为中国葛洲坝集团水泥公司。报告期内,葛洲坝水泥在行业产能过剩、市场需求萎缩、竞争异常激烈的日益严峻的形势下,一是通过加强技术创新、优化工艺,强化预算、有效降耗,同时调整销售策略,完善市场布局,销售保持稳定增长。二是积极完善业务链条,新建商混、骨料生产线均建成投产。报告期内,水泥业务产能位居国内第21位。

报告期内,国内房地产投资增速放缓,行业整体处于去库存周期;新型城镇化建设、保障房、棚户区改造等刚性需求,为房地产发展提供一定机遇;区域分化、企业分化、市场分化严重,行业内重组加快,人才、资源向优质企业集中。

公司水泥板块共有1家行使管理职能的子公司、1家从事生产经营的分公司和12家生产子公司。中国葛洲坝集团水泥公司做为管理机构统一托管中国葛洲坝集团股份有限公司水泥厂(分公司)和其他12家从事水泥生产的子公司,即以荆门总部为圆心,以周边当阳、襄樊、兴山、老河口、宜城、嘉鱼、应城、汉川、武汉、潜江、枣阳等位点布局于湖北省。目前已形成了完善的市场开发、保供、售后服务、产品销售网络,构筑起覆盖湖北、辐射川渝、布局陕豫、湘鄂联动的市场格局。

2013年,公司通过异地技改,推进环保节能型水泥生产线建设;继续加大并购重组,并购了一批商业混凝土站,介入骨料生产领域;发展矿渣利用技术,生产新型环保建筑材料;利用水泥窑协同垃圾处理技术,以获得新的商机和经济增长点。

2014年,公司完成了对湖北钟厦水泥有限责任公司(简称“钟厦水泥”)和湖南石门特种水泥有限公司(简称“石门水泥”)的并购重组,分别增加产能280万吨和100万吨。

2015年,葛洲坝水泥加快结构调整和转型升级,采取了深化降本增效、强化市场控制等一系列行之有效的措施,克服经济增速放缓、行业产能过剩、竞争日趋激烈等众多不利因素的影响,取得了行业领先的业绩,保持了良好的发展势头。全年水泥板块实现营业收入51.35亿元,实现利润10.02亿元。

(1)建设项目进展顺利。报告期内,公司大力推进产能置换建设项目,钟祥、当阳、松滋三条水泥生产线建设项目进展顺利。湖南石门特种水泥建设项目顺利开工。截至报告期内末,公司已在湖北钟祥、老河口、当阳、荆门、嘉鱼、宜城、兴山、松滋、汉川、潜江、襄阳及湖南石门拥有水泥生产线13条,水泥年产能达到2220万吨。公司水泥熟料产能以1224.5万吨居全国排名第21位。公司拥有全国最大的特种水泥生产基地,同时实现了水泥板块生产线走出湖北的战略布局。

(2)市场开拓稳步增长。公司积极健全市场网络布局,深耕民用市场,保持了32.5级水泥销量占比50以上;组织专班沿长江、汉江黄金水道对水泥市场进行考察,为后续新增产能释放提前谋划了方案;着力搭建高端合作平台,提高合同签约率,全年重点工程项目签约同比增长64;进一步完善市场监管体系和执行体系,建立了两级市场监管体系,做好产品保供工作,做优现场服务工作;继续实施营销系统竞聘上岗,积极培养营销后备干部人才,持续优化营销人员结构,增强了团队活力;加强客户信用评级和授信管理,全年应收账款控制在可控范围内。报告期内,水泥公司实现水泥和熟料销售总量2157.5万吨,同比增长3.84,位居全国前十名。

(3)成本管控成效显著。公司积极落实预算模块化单元考核管理,充分发挥专家组的技术指导作用,通过生产管理精细化和技术革新,熟料成本同比下降11.36,水泥平均成本同比下降12.15。着力加强开源节流,严控非生产性支出,有效增加了企业的利润空间。

(4)节能减排效果良好。公司所属生产线粉尘和碳排放均达到标准。公司水泥窑余热发电共有9台,装机72000千瓦,报告期内共发电94942.6万度。2015年,水泥公司投入资金4840万元,对电机实施节能改造、对环保设施进行技术改造、对在线监测系统进行检修校验;加强对改造效果的现场评价,确保技术改造达到预期目标;加强对原、燃材料管理的工作,提高对低氮燃烧技术和SNCR技术的运用,氮氧化物和二氧化硫等大气污染物排放远低于国家水泥行业新的排放标准,排放总量严格控制在排污许可证核定值内,顺利完成公司2015年环境保护和节能减排责任书中二氧化硫排放总量比2014年减少1.5,氮氧化物排放总量比2014年减少2的指标。

(5)产业链拓展日渐完善。公司继续通过新建和并购等方式加快核心区域市场商混产能布局,运营的商混站达到8家,商混总产能达到485万方,同比增长76.36。公司充分利用自备矿山资源,加快砂石骨料新线建设步伐,嘉鱼、松滋、当阳(二期)三条新建骨料生产线正常投入运营,骨料年产能突破650万吨,同比增长333.33。报告期内,销售骨料328.56万吨,同比增长126.19。

在市场营销上,民用市场、重点工程、特种水泥市场齐头并进,区域市场协同效应显现,省内外市场占有率进一步扩大,实现了水泥产销快速增长,规模效益逐步体现。

报告期内水泥的产能及产量

国内外能源资源开发与基础设施建设将使得市场保持对水泥基础建设材料的良好需求,水泥生产和销售仍可保持一定程度增长。公司水泥产品市场竞争力较强,与建筑主业已经形成良性互动,与基础设施、房地产投资形成了完整的产业链。

2015年度公司水泥业务实现收入51.35亿元,虽受水泥价格下跌影响,但仍同比增长3.01,实现利润10.02亿元。

(2)民用爆破产业情况

公司民爆业务主要依托控股子公司葛洲坝易普力股份有限公司(以下简称易普力公司)开展,该公司是集民用爆破物品生产、销售、工程爆破服务为一体的综合性大型民爆企业,拥有建设部颁发的爆破与拆除工程专业承包壹级主项资质、土石方工程专业承包壹级增项资质。易普力公司已拥有了8家民爆生产企业、13家民爆物品流通企业和33家工程爆破服务企业,业务遍布全国17个省、直辖市和自治区,是重庆市科委认定的高新技术企业。

民用爆破板块主要包括民爆物品生产、销售,爆破工程施工,矿山工程施工总承包服务,民爆物品原材料生产及装备制造。公司民爆业务的经营主体为易普力公司。报告期内,易普力公司积极应对宏观经济下行和民爆市场开放带来的挑战,加快推进发展战略落地,调整市场布局,创新商业模式,完善业务链条,稳步推进技术研发。报告期内,民爆业务综合实力位居国内同行业前列。

报告期内,受宏观经济环境影响,国内民爆产品的产、销量增速有所放缓,以价格为主要竞争手段的同质性竞争加剧;结构调整取得了一定的成效,企业数量大幅度压缩,行业集中度进一步提高,大型民爆企业生产能力进一步优化,跨区域整合力度进一步加大。

2005年,易普力公司兼并重组重庆垫江八四公司,实现民用爆破业务收入规模提高。2006年和2007年,先后成功收购重组万州宣利化工、湖北昌泰化工、湖南石门二化及攀钢集团民爆生产资源,凭照生产能力大幅增加,公司民爆凭照生产能力达到15.7万吨,2007年炸药生产比2006年同期增长133.53,进一步巩固和扩大了公司在湖北、湖南和西南地区的市场份额。2008年,通过投资并购和技术创新,公司炸药产能达到17.5万吨,位居全国第二,炸药年产量首次突破10万吨,混装炸药突破2.5万吨,均创历史新高,营业收入比上年增长47.21,未发生重大安全事故和质量事故,钻、爆工程施工和产品质量合格率100,优良率分别95。2009年,由于公司对落后生产线进行了淘汰,凭照产能为16.50万吨。2010年,新增1.2万吨现场混装炸药生产许可能力,凭照产能达到17.70万吨。2012年,易普力收购山东泰山民爆器材有限公司,山东泰山民爆器材有限公司是国家定点生产民用爆破器材的企业,主要从事雷管和导爆管的生产。2014年易普力公司并购宁夏天长民爆器材有限公司和辽源卓力化工有限责任公司后,工业炸药生产许可能力以23.55万吨位居全国第四、工业雷管生产许可能力1.28亿发。

公司在全国十余个省(自治区)、市设有现场混装炸药生产系统,生产的乳化炸药广泛应用于工程施工爆破和矿山开采爆破,服务领域涵盖大型矿山开采、大型水利、核电电力工程和国家重点基础建设工程等。近年来国家对民爆行业的监管力度不断加大,行业准入门槛不断提高,公司民爆业务继续保持着快速发展。民爆板块上游市场定价随行就市,无下游产品;上游市场供应平稳,区域性竞价,能满足公司民爆板块生产需要。

2011年,易普力公司成功获得行业主管部门批准,新增1万吨现场混装炸药生产许可能力,工业炸药生产许可能力提升至18.7万吨,位居全国前列。2012年公司工业炸药生产许可能力提升至20.00万吨。2014年公司并购宁夏天长民爆器材有限公司和辽源卓力化工有限责任公司后,易普力公司的工业炸药生产许可能力以23.55万吨位居全国第四、工业雷管生产许可能力1.28亿发。

公司报告期内民爆业务产能及产销量情况

(单位:万吨)

2014年度,公司炸药产量延续了增长的趋势,实现工业炸药销售20.96万吨、工业雷管销售0.59亿发,实现民爆业务收入27.12亿元,较2013年增长20.36。

2015年,公司利用自身完整产业链优势,积极应对矿业经济持续下行压力,多措并举,在民爆行业产量价格双降的情况下,逆势而上,积极主动调结构、抓创新、稳存量、谋增量,在行

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